Cette preuve de collatéral on-chain montre les actifs numériques exacts garantissant les titres émis par Bitwise. Le montant détenu en "cold storage" correspond au droit en cryptomonnaie par titre, multiplié par les unités en circulation (= collatéral requis). Les montants indiqués dans la liste des portefeuilles correspondants peuvent être vérifiés de manière indépendante sur la blockchain.
Avec une preuve d'inventaire "on-chain", un émetteur d'ETP de cryptomonnaies physiquement garanties, peut à la fois faire preuve de transparence et démontrer que la quantité de cryptomonnaies en dépôt couvre l'inventaire requis des parts d'ETPs en circulation (voir ci-dessous pour le calcul de l'inventaire requis). Pour ce faire, il faut publier les adresses des portefeuilles de la blockchain (clés publiques) contenant les crypto-monnaies déposées pour l'ETP concerné.
La publication des adresses de portefeuilles sur Internet est sécurisée car ces adresses sont, par nature, des clés publiques. Cela signifie qu'elles peuvent être consultées par n'importe qui via un explorateur de blockchain. Une adresse publique permet uniquement de recevoir des cryptomonnaies. En revanche, il est essentiel de ne jamais divulguer de clés privées, qui permettent le transfert des cryptomonnaies. Chez Bitwise, ces clés privées sont gérées par des dépositaires réglementés et conservées en cold storage (hors ligne).
Les données de cette page sont régulièrement mises à jour. Veuillez consulter les horodatages respectifs à titre indicatif. Les adresses des portefeuilles peuvent être consultées indépendamment sur la blockchain.
Suite à une série d'améliorations protocolaires apportées à la chaîne de blocs Bitcoin et remontant à 2012, il est devenu courant de stocker le bitcoin en le répartissant sur plusieurs adresses différentes. Ces améliorations ont introduit ce que l'on appelle les portefeuilles déterministes hiérarchiques (HD-Wallets) afin d'améliorer la protection des données et la sécurité. Les portefeuilles HD génèrent de nouvelles paires de clés à partir de paires de clés maîtres pour chaque transaction cryptographique, de sorte que la structure hiérarchique résultante ressemble aux branches d'un arbre, les clés maîtres "déterminant" les paires de clés suivantes dans la hiérarchie. Les portefeuilles HD prennent en charge plusieurs devises et peuvent être restaurés à l'aide d'un mot de passe de récupération. De nos jours, la grande majorité des portefeuilles Bitcoin sont déterministes hiérarchiques, car ces portefeuilles sont considérés comme le meilleur moyen de conserver Bitcoin en toute sécurité.
L'architecture technique de l' Ethereum est fondamentalement différente de celle de Bitcoin. Ethereum fonctionne sur un modèle basé sur les comptes, dans lequel chaque adresse représente un compte unique. Il n'est donc pas nécessaire d'utiliser plusieurs adresses avec Ethereum, comme c'est le cas avec Bitcoin.
BTCE et ZETH représentent la grande majorité des actifs sous gestion (AUM) de notre offre de crypto-ETPs physiquement garantis. Nous travaillons à l'ajout de tous les autres produits à cette page de suivi des positions afin de continuer à offrir à notre communauté d'investisseurs les plus hauts standards de sécurité et de transparence. En attendant, les positions peuvent être consultées via le rapport hebdomadaire sur les positions AUM, préparé par notre administrateur indépendant (APEX).
Les processus opérationnels de nos ETPs sont conçus de manière à ce que cela ne puisse pas se produire, car l'émetteur de Bitwise ne peut émettre de nouvelles unites d'ETP dans le cadre du processus de création (émission de nouvelles unites aux teneurs de marché) que si la crypto-monnaie sous-jacente a déjà été reçue auparavant dans le dépôt à cold-storage. Cela signifie que les stocks de cryptomonnaies conservés correspondent toujours au stock requis ou le dépassent. En cas de rachats (Redemptions), la situation est inversée : les parts d'ETP sont d'abord annulées et donc retirées de la circulation avant que la crypto-monnaie ne soit libérée du stockage à froid.
Le collatéral requis est calculé en multipliant le nombre d'unités d’ETPs en circulation par le droit à la crypto-monnaie de l'ETP pour le jour en question. Le droit à la crypto-monnaie est le montant de la crypto-monnaie par unité de l'ETP. Tous les ETPs de Bitwise sont entièrement déposés avec la crypto-monnaie sous-jacente, qui est conservée en stockage à froid chez des dépositaires spécialisés et réglementés.
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