- Onko kryptovaluutat vakiintunut omaisuusluokaksi?
- Luetaanko bitcoin, ethereum, solana ja muut suoriksi sijoituksiksi?
- Kryptovaluuttojen ostaminen kryptopörsseissä ja markkinapaikoilla
- Kryptovaluuttojen ostaminen arvopapereiden ja johdannaisten kautta
- Passiivinen hajauttaminen kryptomarkkinoilla yhden pörssinoteeratun tuotteen avulla
Kryptovaluutat ovat vakiintuneet vaihtoehtoiseksi omaisuusluokaksi finanssimaailmassa. Sijoittajat voivat osallistua tähän kehitykseen monin eri tavoin, kuten sijoittamalla suoraan kryptovaluuttoihin omalla lompakolla tai kryptovaluuttapörssin kautta. Epäsuorana vaihtoehtona voidaan käyttää säänneltyjä pörssinoteerattuja tuotteita kuten Exchanged Traded Products (ETP). Mitkä ovat eri vaihtoehtojen edut ja haitat, ja mitä haasteita ja riskejä sijoittajan on otettava huomioon? Käymme läpi, mitä on huomioitava.
Onko kryptovaluutat vakiintunut omaisuusluokaksi?
Kryptovaluutat ovat tehneet suuren paluun vuonna 2023. Pelkästään bitcoin arvo on yli kaksinkertaistunut vuoden aikana, mikä on tuonut sijoittajille paremman tuoton kuin millään muulla omaisuusluokalla. Samalla digitaaliset valuutat ovat vakiinnuttaneet asemansa rahoitusmaailmassa. Pörssinoteeratut tuotteet (ETP:t) kryptovaluutoille ovat olleet Euroopassa jo useita vuosia. Ensimmäiset rahastot (ETF:t) bitcoinille hyväksyttiin Yhdysvalloissa alkuvuodesta 2024. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat voivat nyt myös sijoittaa bitcoiniin ja muihin kryptovaluuttoihin maailman suurimmalla pääomamarkkinalla suosittujen sijoitusinstrumenttien kautta.
Bitcoin on yhä ylivoimaisesti suurin kryptovaluutta. Tammikuussa 2024 sillä oli kokonaismarkkina-arvo noin 735 miljardia euroa. Tämä vastaa suunnilleen DAX-indeksin kuuden suurimman osakkeen yhteistä markkina-arvoa. Mutta maailman vanhimman digitaalisen valuutan arvo on myös useita kertoja suurempi kuin yhdeksän seuraavan kryptovaluutan yhteensä. Nykyään on olemassa useita tuhansia erilaisia digitaalisia valuuttoja, mutta hyvin harvoilla niistä on todellista merkitystä.
Tällä hetkellä kryptovaluuttoihin voi sijoittaa pääasiassa kolmella tavalla: suorana ostona henkilökohtaisen digitaalisen lompakon kautta, kryptopörssin kautta tai epäsuorasti esimerkiksi pörssinoteerattujen tuotteiden avulla.
Luetaanko bitcoin, ethereum, solana ja muut suoriksi sijoituksiksi?
Kaikki, jotka sijoittavat kryptovaluuttoihin, kuten bitcoiniin, ethereumiin tai solanaan, voivat tehdä sen perinteisellä tavalla suorittamalla suoran oston. Tällöin heidän on omistettava oma digitaalinen lompakko. Sijoittaja voi sitten ostaa ja myydä kryptovaluuttaa lompakossaan. Digitaaliset valuutat eivät kuitenkaan tallennu suoraan näihin "lompakkoihin". Sen sijaan ne tallennetaan niin kutsuttuun lohkoketjuun, jossa sijoittajat voivat hallita omaisuuttaan salasanan avulla.
Periaatteessa kaikki, jotka tietävät tallennuspaikan ("julkinen osoite") ja siihen liittyvän salasanan (" yksityinen avain "), voivat päästä käsiksi omaisuuteen. Tämä sijoitusmuoto tarjoaa monia etuja, mutta sisältää myös joitain haasteita. Etuna on, että sijoittaja voi käyttää digitaalisia kolikoitaan tai "tokeneitaan" ostoksiin eri verkkokaupoissa. Menetelmä tarjoaa myös tietyn turvallisuuden, edellyttäen että käyttäjä ei unohda salasanaansa tai että se ei joudu väärinkäytetyksi.
Sijoittajalla on myös "fyysinen" hallussapito krypto-omaisuudestaan. Tämä antaa paremman hallinnan sijoitukselle verrattuna siihen, että kryptovaluutta säilytetään kryptopörssissä. Se suojaa omaisuutta hakkeri-iskuilta ja estää sijoittajaa altistumasta riskille, että markkinapaikan toimija menee konkurssiin.
On kuitenkin tärkeää ymmärtää, että jos menetät pääsyn omalle lompakollesi, menetät myös sen sisällön eli koko sijoituksesi. Sijoittajien, jotka haluavat säilyttää kryptovaluuttansa henkilökohtaisessa lompakossa, tulisi siksi olla jonkin verran teknisesti perillä siitä, miten tämä toimii.
Kryptovaluuttojen ostaminen kryptopörsseissä ja markkinapaikoilla
Jos tekninen puoli tuntuu liian monimutkaiselta ja haluat välttää riskin, että salasanasi päätyy vääriin käsiin, voit käyttää yhtä monista Internetin kaupankäyntialustoista, pörsseistä ja välittäjistä päästäksesi kryptovaluuttamaailmaan. Kaikki mitä sinun tarvitsee tehdä sijoittajana, on rekisteröityä jollekin monista kryptovaluuttapörsseistä, ja saat automaattisesti digitaalisen lompakon.
Binance, Coinbase, Crypto.com ja Kraken kuuluvat tällä hetkellä suurimpiin ja tunnetuimpiin kryptovaluuttapörsseihin. Tärkein ero: tässä vaiheessa ei enää ole sijoittajalla itsellään avainta lompakkoon vaan palveluntarjoajalla. Näiden kryptovaluuttapörssien käyttämisellä on monia etuja, kuten kätevyys ja käytännöllisyys. Sijoittajat voivat käydä kauppaa kryptovaluutalla näiden kryptovaluuttavälittäjien avulla käyttäen sovellusta matkapuhelimissaan ja reagoida nopeasti markkinoiden tapahtumiin. Lisäksi kryptovaluuttaa voidaan siirtää takaisin henkilökohtaiseen digitaaliseen lompakkoon. Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä, näillä pörsseillä voi käydä kauppaa ympäri vuorokauden, myös sunnuntaisin ja pyhäpäivinä.
Kryptovaluuttojen ostaminen arvopapereiden ja johdannaisten kautta
Toinen vaihtoehto niille, jotka haluavat sisällyttää kryptovaluutan sijoitussalkkuunsa, on ostaa rahoitusvälineitä. On monia erilaisia mahdollisuuksia niille, jotka haluavat hyötyä yksittäisten kryptovaluuttojen tai koriin kuuluvien valuuttojen kehityksestä.
Kryptojohdannaisia on esimerkiksi CFD:t, futuurit ja optiot. Niillä kaikilla on yhteistä se, että ne eivät sijoita itse kryptovaluuttaan vaan panostavat vain siihen, miten valuutta kehittyy tulevaisuudessa - liittyvine riskeineen.
Sijoittajat voivat myös ostaa pörssilistattuja tuotteita (ETP:t), jotka voidaan kuvata arvopapereiksi, jotka seuraavat omaisuuden hintaa, tässä tapauksessa kryptovaluuttoja. Nämä toimivat samalla tavalla kuin kryptorahastot, paitsi että ne sijoittavat vain yhteen valuuttaan. Markkinatakaaja on likviditeettitakuu, joka varmistaa, että rahasto käy kauppaa lähellä kyseisen kryptovaluutan nykyistä hintaa. ETC Group Physical Bitcoin – lyhennettynä BTCE - on tällä hetkellä markkinoiden suurin volyymituote.
Passiivinen hajauttaminen kryptomarkkinoilla yhden pörssinoteeratun tuotteen avulla
Pörssilistatut tuotteet voidaan verrata sijoittamiseen pörssilistattuihin raaka-aineisiin, kuten kultaan. Pörssilistattujen tuotteiden aloittaminen ei ole vaikeaa. Ainoa asia, mikä tarvitaan pörssilistattujen tuotteiden ostamiseen, on arvopaperitili ja selvitystili pankissa tai suoratoimeklarissa. Pörssilistatut tuotteet ovat hyväksyttyjä EU:n kansallisten valvontaviranomaisten toimesta, kuten esimerkiksi Saksassa Bafin, ja niitä voidaan helposti tilata vastaavalla ISIN:llä. Tämä tapahtuu samalla tavalla kuin osakkeen tai rahaston ostaminen säännellyillä pörsseillä. Saksassa tämä tapahtuu pääasiassa Xetrassa Deutsche Börse AG:ssa Frankfurtissa. Suurimmat tällaisten krypto-sijoitusten arvopaperitoimittajat ovat ETC Group, 21Shares, Coinshares, VanEck ja WisdomTree.
Maailman ensimmäisen kryptovaluuttakorituotteen avulla, joka seuraa MSCI-indeksiä – ETC Group MSCI Digital Assets Select 20 - on jopa mahdollista sijoittaa koko kryptovaluuttamarkkinoiden valikoimaan yhden pörssilistatun tuotteen avulla.
Informations importantes
Communication à caractère promotionnel. Les informations contenues dans le présent Document sont fournies à des fins d’information et de pédagogie. Elles ne constituent ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée, ni une sollicitation en vue d’acheter ou de vendre un instrument financier.
Le présent Document (qui peut prendre la forme d’une présentation, d’un communiqué de presse, d’une publication sur les réseaux sociaux, d’un article de blog, d’une communication audiovisuelle ou d’un support similaire – ci-après le « Document ») est émis par Bitwise Europe GmbH (« BEU » ou l’« Émetteur »).
Bitwise Europe GmbH est constituée selon le droit allemand et agit en qualité d’émetteur des produits négociés en bourse (« Exchange Traded Products » ou « ETP ») mentionnés dans le présent Document. Les ETP sont émis sur la base d’un prospectus de base et de conditions définitives, susceptibles d’être complétés. Un prospectus a été publié ou, le cas échéant, sera publié conformément au Règlement (UE) 2017/1129. Les investisseurs peuvent obtenir gratuitement le prospectus de base, les conditions définitives applicables ainsi que tout supplément éventuel sur le site www.bitwiseinvestments.eu/fr
L’approbation d’un prospectus par l’autorité compétente ne constitue ni une approbation ni une recommandation des instruments financiers concernés.
Capital à risque. Les crypto-actifs sont des actifs hautement volatils et présentent un risque élevé. La valeur des investissements dans des crypto-actifs ou dans des ETP liés aux crypto-actifs peut fluctuer fortement à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur capital investi.
Les ETP liés aux crypto-actifs sont des instruments financiers complexes et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Ils peuvent exposer les investisseurs à des risques spécifiques, notamment un risque de crédit de l’émetteur, un risque de liquidité, des risques opérationnels ainsi que des risques liés au fonctionnement, à la réglementation et à la valorisation des marchés des crypto-actifs sous-jacents.
Aucun mécanisme de garantie du capital ne s’applique. Selon la juridiction et le mode de détention, les investisseurs peuvent ne bénéficier d’aucun mécanisme public d’indemnisation ou de protection des investisseurs.
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Toute déclaration prospective reflète des hypothèses et des anticipations et ne constitue pas une garantie de résultats futurs.
Avant toute décision d’investissement, les investisseurs doivent lire attentivement le prospectus de base, les conditions définitives applicables et notamment la section intitulée « Avertissements ». Une décision d’investissement doit tenir compte de la situation personnelle de l’investisseur, de ses objectifs, de son horizon d’investissement et de sa capacité à supporter des pertes potentielles. Le cas échéant, il convient de solliciter un conseil indépendant en matière financière, fiscale et juridique.
Un avertissement détaillé sur les risques applicables aux ETP liés aux crypto-actifs est disponible à l’adresse suivante : www.bitwiseinvestments.eu/fr/risk-warning
