Hot Storage oder Cold Storage: Vor- und Nachteile bei der Aufbewahrung von Kryptowährungen

Maximilian Monteleone Director, Head of Marketing — Europe

La conservazione sicura di Bitcoin e altre criptovalute è una questione critica per ogni investitore. Esistono fondamentalmente due metodi comuni per conservare le criptovalute: Cold Storage e Hot Storage. Entrambi hanno i loro vantaggi e svantaggi. Tuttavia, per gli investitori, esiste anche la via degli Exchange Traded Products (ETP). Questi possono combinare i vantaggi di entrambi i metodi: sicurezza e flessibilità. In questo articolo, mostreremo i pro e i contro di tutte le opzioni di conservazione.

Hot Storage: La via flessibile per conservare le criptovalute
Vantaggi dell'Hot Storage
Svantaggi dell'Hot Storage
Cold Storage: Sicuro al primo posto!
Vantaggi e svantaggi del Cold Storage
La combinazione di Hot e Cold Storage
Krypto-ETP: Sicurezza e flessibilità

1. Hot Storage: La via flessibile per conservare le criptovalute

L'Hot Storage comprende tutti i sistemi di archiviazione delle criptovalute connessi a Internet. Questo tipo di conservazione consente un rapido e semplice accesso alle criptovalute tramite un Wallet, un portafoglio digitale, ed è particolarmente utile per gli investitori che operano quotidianamente o effettuano transazioni. Esistono diverse forme di Hot Storage:

Online Wallets: Questi sono offerti da fornitori terzi specializzati e sono facilmente accessibili tramite il browser web. Sono facili da usare e non richiedono l'installazione di software specifici.

Mobile Wallets: Lo stesso principio di archiviazione è possibile anche con app di terze parti. Vengono semplicemente installate sullo smartphone, offrono molta flessibilità e, soprattutto, mobilità.

Desktop Wallets: Chi non si fida molto del proprio telefono può installare il software anche sul proprio computer. Questa soluzione offre una maggiore sicurezza rispetto ai Wallet online, poiché non c'è una connessione costante a Internet.

2. Vantaggi dell'Hot Storage

Accesso e comodità: Gli Hot Wallets consentono un rapido accesso alle criptovalute. Chiunque può facilmente fare trading e transazioni dal divano o mentre è in movimento.

Facilità d'uso: Molti Hot Wallets sono facili da configurare e utilizzare, il che li rende attraenti anche per gli investitori meno esperti.

Integrazione: Gli Hot Wallets possono essere facilmente integrati con exchange e altre piattaforme.

3. Svantaggi dell'Hot Storage

La comodità ha il suo prezzo: questa forma di conservazione delle criptovalute presenta anche alcuni svantaggi significativi, soprattutto per quanto riguarda la sicurezza.

Rischi di sicurezza: Poiché gli Hot Wallets sono connessi a Internet, risultano vulnerabili agli hacking, phishing e altri attacchi informatici.

Perdita per errori tecnici: In caso di problemi con il software o il dispositivo, le criptovalute potrebbero essere perse in modo irreversibile.

4. Cold Storage: Più sicurezza, meno flessibilità

L'alternativa all'Hot Storage è la conservazione delle criptovalute in Cold Storage. Come suggerisce il nome, Bitcoin e simili vengono conservati offline. In questo modo, l'investitore ottiene un maggiore livello di sicurezza. Infatti, i Wallet non sono connessi a Internet e sono quindi meno vulnerabili agli attacchi informatici.

Esistono diverse forme di Cold Storage:

Hardware Wallets: Questi dispositivi fisici conservano le chiavi private offline e possono essere collegati a un computer quando necessario per eseguire transazioni.

Paper Wallets: In sostanza, si tratta di un pezzo di carta su cui sono stampate le chiavi di accesso private e pubbliche. Sono completamente offline e quindi molto sicuri contro gli attacchi informatici.

Air-gapped Computers: Chi desidera spendere molto può conservare le proprie criptovalute su questi computer speciali. Non sono mai connessi a Internet e sono utilizzati esclusivamente per la conservazione e gestione delle criptovalute.

5. Vantaggi del Cold Storage

Sicurezza elevata: I Cold Wallets non sono vulnerabili agli attacchi online, il che li rende ideali per la conservazione a lungo termine di grandi quantità di criptovalute.

Controllo: Il proprietario ha il pieno controllo delle chiavi private e può assicurarsi che nessun terzo abbia accesso.

6. Svantaggi del Cold Storage

Accessibilità: Gli investitori non possono accedere rapidamente alle criptovalute nel Cold Storage e di solito reagiranno in ritardo ai cambiamenti di mercato. Questo percorso può risultare scomodo per le transazioni frequenti.

Complessità: Configurare e gestire i Cold Wallets può essere difficile per i principianti e richiede una certa conoscenza tecnica. Non è adatto a tutti gli investitori.

Rischio di perdita fisica: Se il dispositivo hardware o il pezzo di carta vengono persi, rubati o danneggiati, non sarà più possibile accedere al Cold Storage e le criptovalute saranno perse.

7. Combinazione di Cold e Hot Storage

Alcuni investitori di criptovalute utilizzano una combinazione di entrambi i metodi per massimizzare i vantaggi di entrambi gli approcci e minimizzare i rischi. In questo caso, le criptovalute destinate all'investimento a lungo termine vengono conservate nel Cold Storage, che offre maggiore sicurezza. La parte di criptovalute che si desidera scambiare frequentemente viene invece conservata nel Hot Storage. Nella vita quotidiana, questo può essere paragonato al denaro contante e al conto bancario. Con il contante si ha molta flessibilità, ma una banconota da cinquanta euro potrebbe essere persa. Con il conto bancario ciò non accade facilmente. Inoltre, gli investitori potrebbero ridurre i rischi associati alla conservazione facendo backup regolari sul proprio computer o utilizzando software di sicurezza.

8. Krypto-ETP: Sicurezza e flessibilità

La combinazione di Cold e Hot Storage richiede un notevole impegno e potrebbe essere più adatta a portafogli di criptovalute più grandi. Chi cerca una soluzione più semplice, ma desidera comunque combinare sicurezza e flessibilità, può trovare la giusta alternativa negli Exchange Traded Products (ETP) su criptovalute. Gli ETP sono prodotti finanziari quotati in borsa. Gli investitori possono acquistarli come ETF, fondi o azioni presso borse regolamentate. Riproducono l'andamento dei prezzi di una criptovaluta o di un paniere di criptovalute. Gli investitori hanno bisogno solo di un deposito titoli presso la propria banca o broker online. Il trading avviene come per ETF o azioni tramite una borsa.

9. Crypto ETP: Bitcoin conservati nel Cold Storage

La negoziabilità quotidiana rende gli ETP sulle criptovalute strumenti molto flessibili. Sul fronte della sicurezza, alcuni emittenti come Bitwise hanno adottato misure significative. I loro ETP, tra cui il Bitwise Core Bitcoin ETP (ISIN: DE000A4AER62), sono completamente coperti da un equivalente ammontare di Bitcoin, Ether o altre criptovalute. Inoltre, Bitwise si avvale di un custode indipendente per monitorare lo stoccaggio delle criptovalute in cold storage, assicurando un elevato livello di sicurezza. Per approfondire, si rimanda a https://bitwiseinvestments.eu/it/resources/proof-of-holdings/.

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Bitwise è uno dei principali gestori patrimoniali specializzati in criptoasset a livello globale. Dal 2017, Bitwise collabora con migliaia di consulenti finanziari, family office e investitori istituzionali in tutto il mondo per favorire la comprensione e l’accesso alle opportunità offerte dai criptoasset. La società vanta una consolidata esperienza nella gestione di un’ampia gamma di soluzioni delta-one, indicizzate e attive, tra cui ETP, ETF, mandati di gestione individuale, fondi privati e strategie hedge fund, negli Stati Uniti e in Europa.

Frag Jan

Jan Altmann ist ETF-Experte und erfahrener Referent von Online-Seminaren und Präsenzseminaren. Seit 2022 ist Altmann Direktor Investment Strategy von Bitwise im deutschsprachigen Raum, dem führenden Anbieter von in Deutschland aufgelegten Krypto ETPs.

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Cold Storage vs. Hot Storage – Conservazione sicura di Bitcoin e criptovalute