ETC Group lanciert Core Bitcoin ETP „BTC1” auf XETRA

Frankfurt, 25. April 2024 – Die ETC Group (www.etc-group.com) gibt die Einführung ihres neuesten Krypto-ETP bekannt: Das ETC Group Core Bitcoin ETP (WKN: A4AER6; Börsenkürzel BTC1; ISIN DE000A4AER62) ist speziell auf Benchmark orientierte Langfristinvestoren mit einem Buy-and-Hold-Ansatz sowie globale institutionelle Anleger mit erweiterten Anforderungen an Primärmarktliquidität und Risikomanagement zugeschnitten.

Die wichtigsten Merkmale von BTC1:

Kostengünstig: Mit einer Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER) von 0,30 % bietet BTC1 einen Wettbewerbsvorteil in Sachen Kosteneffizienz.

Benchmark-fokussiert: BTC1 orientiert sich an dem von CF Benchmarks entwickelten und einzigen auf institutionelle Ansprüche ausgerichteten BRR Bitcoin-Index und gewährleistet eine hohe Genauigkeit und Zuverlässigkeit bei der Nachbildung der Kursbewegungen.

ETP-Struktur mit Domizil Deutschland: BTC1 verfügt über dieselbe bewährte Produktstruktur wie andere Produkte der ETC Group. Dazu gehören:

• Zulassung in Deutschland und Primärnotierung auf XETRA;
• Vollständige Hinterlegung mit Bitcoin inklusive Auszahloption für die in Deutschland ansässige Anleger, dadurch steuerliche Begünstigung bei einer Haltedauer von über einem Jahr;
• Volle Transparenz über die hinterlegten Vermögenswerte mit unabhängigen wöchentlichen Reports und veröffentlichten Public-Key Wallets;
• Unabhängiger Administrator als einzigartiges strukturelles Merkmal von ETPs, das von der ETC Group erstmals im Jahr 2020 konzipiert wurde. Dieser Administrator verfügt über Vetorechte in Bezug auf alle Vermögens- und Wertpapierbewegungen des ETP-Emittenten, überwacht die Verwahrsalden und gewährleistet insgesamt eine zusätzliche Sicherheits- und Vertrauensebene für Anleger.

Erweiterte Primärmarktliquidität: BTC1 führt eine einzigartige Tri-NAV-Bewertungsmethodik ein, die institutionellen Anlegern ein erweitertes Primärmarkt-Liquiditätsfenster bietet welches die US-amerikanische, europäische und asiatische BTC-Spot-Liquidität abbildet. Das bedeutet, dass institutionelle Anleger in der Lage sind, ihre Bestände verglichen mit jedem anderen regulierten Bitcoin-Spot-Vehikel weltweit über den längsten Zeitraum hinweg über den Primärmarkt zu handeln. Somit ist BTC1 das erste wirklich global ausgerichtete Bitcoin-Spot-ETP.

Warum Benchmark und Liquidität wichtig sind

Der Bitcoin überzeugt durch eine hohe Liquidität, die sich aber auf mehrere Börsen verteilt, was die Preisermittlung für Anleger erschwert. Der Index-Anbieter CF Benchmarks hat das solideste Maß entwickelt, um diese Liquidität zu erfassen und zu aggregieren: den BRR-Index und seine US-amerikanischen und asiatischen Varianten BRRNY und BRRAP. Diese Vergleichsindizes sind gemeinsam zur am weitesten verbreiteten Benchmark geworden, die von regulierten institutionellen Investoren verwendet wird, einschließlich der Mehrheit der US-amerikanischen Spot-ETFs und CME-Futures.

BTC1 nutzt durch seine Tri-NAV Methodik alle drei regionalen Varianten dieser Benchmark und ermöglicht es Anlegern, den fairen Preis von Bitcoin genau und sicher zu verfolgen. Letztlich ermöglicht BTC1 über den Primärmarkt den Zugang zu drei Liquiditätspools bzw. Kursstellern über 14 Stunden – im Vergleich zu einem Kurssteller und dem klassischen 8-Stunden-Handelsfenster für alle anderen ETFs und ETPs weltweit.

BTC1 löst damit für institutionelle Anleger die Liquiditätsprobleme bestehender ETPs, die an die traditionellen Handelszeiten der Börsen gebunden sind. Das erweiterte Primärmarkt-Liquiditätsfenster verbessert die Preistransparenz und die Möglichkeiten des Risikomanagements für Anleger.

Chanchal Samadder, Head of Product bei der ETC Group, kommentiert:

BTC1 stellt einen bedeutenden Meilenstein in der Entwicklung von Bitcoin-Anlageprodukten dar. BTC1 wurde mit Blick auf Benchmark bewusste und langfristig orientierte institutionelle Investoren entwickelt und bietet eine einzigartige Mischung aus Kosteneffizienz, Genauigkeit und erweiterter Liquidität, die einen neuen Standard im Bitcoin-ETP-Markt setzt.

ETC Group bestätigt seine Stellung als Vorreiter unter den europäischen Krypto-ETP-Emittenten

Die ETC Group, die sich ausschließlich auf Krypto-ETPs spezialisiert hat, nutzt den umfangreichen Hintergrund und die Erfahrung seines Teams auf den traditionellen Finanzmärkten, um innovative Anlage- und Handelsprodukte zu entwickeln. Jedes Krypto-ETP wird so gestaltet, dass es strukturelle Sicherheitsmerkmale und Transparenzniveaus bietet, die den hohen Anforderungen professioneller und institutioneller Anleger entsprechen, die in regulierten Märkten agieren.

Dazu sagt Tim Bevan, CEO der ETC Group:

Wir haben uns mit der ETC Group das Ziel gesetzt, die Krypto-Investmentbranche voranzubringen. Mit BTC1 lancieren wir den ersten global ausgerichtete Bitcoin-ETP auf den Markt, der institutionellen Anlegern den Zugang zu diesem Asset mit der erweiterten Liquidität und dem Risikomanagement ermöglicht, die unsere Kunden benötigen. Wir sind sehr stolz darauf, damit eine weitere Innovation an den Markt zu bringen, und wir glauben, dass BTC1 das Potenzial hat, die institutionelle Welt als Bester seiner Klasse zu bedienen.

Im Jahr 2020 leistete die ETC Group mit der Einführung des ETC Group Physical Bitcoin ETP (BTCE) als erstes Krypto-gebundenes Produkt auf XETRA Pionierarbeit in diesem Bereich. Seit der Einführung hat BTCE seine Position als größtes und meistgehandeltes börsennotiertes Bitcoin-Produkt in Europa gefestigt und bietet eine hohe Liquidität für kurz- bis mittelfristig orientierte Bitcoin-Investoren.

Zu den jüngsten Ergänzungen der marktführenden Produktpalette der ETC Group gehören ET32, das einzigartige Total Return Ethereum Staking ETP, das an eine transparente Staking-Benchmark gebunden ist, und DA20, das einzige marktbreite Krypto-Basket-ETP, das eine MSCI Digital Assets Benchmark der 20 wichtigsten investierbaren Kryptowährungen abbildet.